藤的头灯照到墙壁上，那里不知何时多了片水渍，水渍中渐渐浮现出影像：昭和五十二年的夏天，水树奈奈子在阁楼与木村宏彦争执，那个陌生女人也在。推搡中，水树从气窗摔了下去，而木村宏彦和女人合力将她的尸体藏进了地板下……
影像消失时，佐藤听见身后传来呜咽声。他慢慢回头，看见白衣女人站在角落，长发遮住了脸。这次他没有害怕，因为她的肩膀在颤抖，像是在哭泣。
“是你吗？水树小姐？” 他轻声问。
女人缓缓抬头，露出的脸正是日记的主人。她的眼睛里没有怨毒，只有无尽的悲伤。“他们把我藏在这里，” 她的声音像风吹过竹林，“每天晚上，我都听见镜子在笑。”
水树的鬼魂开始断断续续地讲述往事。她曾是红极一时的女星，却在事业巅峰时爱上了编剧木村宏彦。木村以结婚为名骗她买下月影别墅，实则是为了接近她的闺蜜 —— 也就是照片上的女人，另一位女演员。
“她嫉妒我的名气，” 水树的声音带着哭腔，“他们合谋夺走我的剧本，那是我写了三年的心血。” 案发当晚，水树撞破两人的私情和阴谋，争执中被推下阁楼。
而那个陌生女人，在木村宏彦车祸死后，也遭遇了不幸。“她在拍摄时被道具砸中，断了脖子，” 水树的身影渐渐透明，“但她死前诅咒我，说要永远困着我。”
所以镜中的女鬼是那个女人的怨念所化，她不断制造幻觉，就是为了阻止水树的真相被揭开。
佐藤看着手中的日记和照片，突然明白了什么。“最后一篇日记里说‘镜子里的我在笑’，其实你早就发现她在监视你了，对吗？”
水树点点头，泪水化作水珠滴落。“我藏了样东西在壁炉里，能证明他们的罪行。”
佐藤冲到一楼壁炉前，用铁棍撬开灰烬下的砖块，里面果然藏着个录音带。播放出来的声音让他浑身冰凉 —— 那是水树和木村的对话，记录了他们盗用剧本的证据，还有木村承认自己早就和那个女人在一起的事实。
录音带的最后，是激烈的争吵和重物坠落的声音。
就在这时，整栋别墅剧烈摇晃起来。镜中的女鬼现身了，她的身影比之前更加清晰，脸上带着狰狞的笑。“你以为找到证据就结束了吗？” 她尖声叫道，“你们都要留在这里陪我！”
门窗瞬间全部关闭，墙壁渗出黑水，整个空间仿佛变成了溺水的深渊。
“她怕光！” 水树的声音穿透黑暗，“阁楼
…。。