这一天结束后，行情报告很快就送到了各大基金经理的办公桌前，这些基金经理在期铜市场或多或空地持有不少仓位。不得不说，这些精英们的大部分时间并不是专门地盯在某个市场上，有色金属只是他们投资策略中的一个环节，所占仓位只是他们总仓位的一小部分。就好像大名鼎鼎的德鲁肯米勒，他不仅要负责量子基金的资金操作，而且时不时还要关注他自己的对冲基金。不过即便是再忙碌，这些人依然对期铜市场的走势给予了高度的关注。
原因无他，都是因为期铜这一年的价格上涨过于强势，使得几乎所有的对冲基金都将目光投向这个市场。从年初的均价2000美元每吨上涨到如今的2600美元每吨，期铜的涨幅已经超过了30%。换句话说，如果单纯以交易所提供的杠杆来操作的话，年初的一手合约如今的收益已经达到了惊人的15000美元，而保证金方面只需要4500美元，收益率超过300%。
这样一个收益率放到任何一个资本市场都是极为显眼的，也难怪众多的基金经理们都将目光聚焦在期铜市场上。而且更为重要的是，期铜市场的流动性非常好，即便是在做错方向的时候，这些对冲基金也能够及时地止损离场。
当然，以上所说的都是理想情况，事实上这个期铜市场的标准合约都是三个月的，到一定时候就需要换仓，并不能够长期持有，而且再一次进场的时候不一定能够以最低价位建仓，因此即便是做对了方向，收益也没有理想情况中所说的那么夸张。
但是对于美国的对冲基金来说，这些都不是问题，他们可以通过经纪商提供的杠杆再次拉大仓位，一般都能做到三十倍的杠杆。如果他们的账户盈利情况良好，则经纪商可能提供更多的自有资金供这些基金使用。更高的杠杆都不在话下。
CARL&PAULASSETMANAGERMENGTCOR.（卡尔和保罗资产管理公司）就是这样一支使用高杠杆的对冲基金，从今年初以来，他们在期铜市场上获取了超过500万美元的收益，这对一支资金管理规模只有1000万美元的基金来说已经是一个非常不错的成绩。对于基金经理之一的卡尔.杰克逊来说，他已经幻想着在来年再发一支到两支的基金。
“卡尔先生，这是您要的报告！”这一天主要的交易都完成后，已经是华灯初上，不过在卡尔保罗公司临时在伦敦租借的办公室内。仍然是一片忙碌的景象。交易员们还身兼着临时分析师的责任，他们负责将各大投行和券商们关于有色金属的交易
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